GRAUDU TIRGUS PĀRSKATS 2021.gada 11.janvārī
Ko paredz graudu tirgus eksperti 2021.gadā?
Lauksaimniecības preču tirgus 2020.gadā piedzīvoja pozitīvas cenu izmaiņas, kas pielīdzināmas 2016.gada tirgus tendencēm. Šobrīd, Jaunā gada sākumā, mūs visus interesē, kādas būs 2021.gada lauksaimniecības tirgus tendences, jo gada sākums aizvien ir pārsātināts ar notikumiem un tirgus faktoriem, kas turpina stimulēt tirgus izaugsmi, kā piemēram, sausuma radītie zaudējumu Dienvidamerikā, kas ir skāruši plašas kukurūzas un sojas pupiņu plantācijas – sausums ir atstājis arī būtisku ietekmi Krievijas un ASV ziemas kviešu sējumos, apdraudot jaunās ražas potenciālu un ieskicējot eksporta pozīciju izmaiņas 2021.gada eksporta sezonā. Būtiska loma tirgus attīstībā piederēs arī cīņai ar COVID-19 pandēmiju, kura nogurdina visus globālos tirgus kopš 2020.gada sākuma. Tāpēc šajā graudu tirgus pārskatā AgroPlatforma sadarbībā ar globālajiem tirgus ekspertiem piedāvā ieskatu 2021.gada tendencēs, kas noderēs un rosinās jaunas domas par vispārējām tirgus tendencēm.
Kviešu cenas 2020.gadā sasniedza pēdējo četru gadu augstākās vērtības un gada sākumā cenas turpināja palielināties. Kviešu cenas gada griezumā pozitīvi ietekmēja saistītie produkti, kā piemēram, kukurūza, kurai pieauga pieprasījumus globālā mērogā, bet piedāvājums nebija pietiekošs. Tirgus eksperti un kopējie kviešu krājumi norāda uz rekordaugstiem krājumiem, kas tomēr ir maldinošs priekšstats, jo kviešu krājumu pieaugums vairāk ir novērojams tirgos, kas nav saistīti ar eksportu, bet vietējo patēriņu. 2020.gada Eiropas eksporta sezona ssākums vairāk lika koncentrēties uz Eiropas spēju eksportēt, Krievijas eksporta politikas izmaiņām un Austrālijas konkurenci, meklējot jaunus tirgus noietus.
ABN AMRO
Nīderlandes banka ABN AMRO secina, ka kviešu cenu pieaugums jau šajā tirdzniecības sesijā ir saistīts ar sausuma draudiem Krievijas un ASV kviešu sējumos. Ja, pavasarim iestājoties, tiks konstatēts, ka ziemas kvieši nav pietiekami labi pārziemojuši un sausuma faktors būs arī novērojams pavasarī, tad kviešu cenas var palielināties vēl vairāk. Kviešu cenas pēc bankas ieskatiem labvēlīgi arī ietekmē nerimstošā pieprasījuma kāre no Ķīnas, kas šogad nav piepildāma ar kviešiem un citiem pārtikas produktiem, kā piemēram, sojas pupiņām un kukurūzu. ABN AMRO uzskata, ka pārtikas preču cenas tiks atbalstīts tik ilgi, cik saglabāsies augstais pieprasījums no Ķīnas.
Bank of America
Amerikas banka 2021.gada sezonā paredz rekordaugstus kviešu pārpalikumus ASV tirgū, kas pieaugs līdz pat 29M t. Kopējiem pasaules krājumiem banka paredz palielinājumu no 40M līdz 45M t, kas varētu būt augstākais kopš 2008./2009.gada sezonas. Šādi kviešu krājumu rādītāji iespējams palielinās kviešu patēriņu, bet iespējams spēlēs par sliktu kviešu tirgus cenām. Amerikas banka uzskata, ka kviešu cenu palielinājums 2020.gada otrā pusē ir pārspīlēts un cenām šobrīd nav pamatota seguma. ASV uzskata, ka kviešu cenu pieaugums ir saistīts ar kviešu saistīto preču proporcijas izmaiņām, kas 2020.gadā tika iemainītas ar lielākām kukurūzas sējplatībām. Paraugoties uz ASV lauksaimniecības departamenta publicētajiem datiem un salīdzinot tos ar 2019. vai 2018.gadu, nav novērojamas krasas izmaiņas. ASV lauksaimnieki cerēja uz labākām ražām un šis apgalvojums tiek balstīts uz vienkārši nelabvēlīgu lauksaimniecības gadu. No iepriekš minētā, Amerikas banka paredz kviešu cenu samazinājumu 2021.gadā visos pasaules tirgos.
Commerzbank
Vācu lielākā banka Commerzbank iepriekšējā gadā bija visprecīzāk paredzējusi 2020.gada graudu tirgus scenārijus. Vācieši 2021.gada sākumā paredz augsto kviešu cenu saglabāšanos, par pamatu minot Ķīnas tirgus augsto pieprasījumu. Banka kritiski arī izsakās, ka cenas varētu samazināties, ja kopējie pasaules krājumi palielināsies pēc labvēlīgas 2021.gada ražas sezonas, jo krājumu pieaugums ir novērojams tirgos, kas nespēlē eksporta lomu globālajos tirgos, bet gluži pretēji – dinamiski palielina importa apjomus. Commerzbank secina, ka palielinoties krājumiem, palielinās arī patēriņš, kas norāda uz stabilu pieprasījumu, ko nevar garantēt ar vienlīdz stabilu piedāvājumu, salīdzinot to ar 2020.gada ražas rezultātiem. “Mēs uzskatām, ka tirgus izmaiņas var sagaidīt tikai tādā gadījumā, ja kviešu un kukurūzas raža Ziemeļu puslodē parādīs krietni labākus rezultātus, atslogojot augsto Ķīnas pieprasījumu, bet līdz šādiem secinājumiem vēl tāls ceļš ejams,” komentē banka. Commerzbank ir vienīgais no ekspertiem, kas gada sākumā neizvairās nosaukt un paredzēt kviešu cenas 2021.gada ceturtajā ceturksnī: “Lai gan mēs sagaidām labākas Eiropas kviešu ražas 2021.gada sezonā, salīdzinot ar 2020.gadu, tomēr mēs paredzam labākas kviešu tirgus izejas pozīcijas un uzskatām, ka kviešu cena Čikāgā būs 5.80 USD/bu, bet Eiropā tā svārstīsies ap 190.00 EUR/t.
RABOBANK
Otra vadošā Nīderlandes banka paredz kviešu cenu saglabāšanos līdz otrā ceturkšņa beigām, kad sāksies ziemas kviešu ražas novākšanu, ar ko banka paredz ekonomiskās aktivitātes normalizēšanos. Kviešu cenām pirmajos divos ceturkšņos banka paredz papildus atbalstu no pieprasījuma pieauguma, ko stimulēs importa tirgi. Vēlāk pieprasījums varētu samazināties, jo vajadzētu normalizēties COVID-19 pandēmijas situācijai, kas mazinās importa tirgu histēriju veidot papildus pārtikas krājumus. RABONBANK arī pievērš lielu uzmanību laika apstākļu izmaiņām, un paredz šīs izmaņas kā lielu risku, kas tirgu var neparedzami manīt. Pretēji Amerikas bankai, Nīderlandes banka paredz 2021.gada kviešu krājumu samazinājumu par 5M t, par galveno iemeslu minot Krievijas ziemas kviešu ražas samazinājumu slikto rudens laika apstākļu dēļ. Banka cer uz labāku ražas potenciālu Eiropā un Lielbritānijā, kas iespējams radīs īslaicīgu, lielāku spiedienu uz Parīzes biržas cenām, ko līdzsvaros samazināta Melnās jūras tirgus eksporta konkurence.
Kvieši cenas formula AgroPlatformā 2021.gada kviešu ražai šobrīd ir uzlabojušās par ~2…4 EUR/t, salīdzinot ar piedāvājumiem 2020.gada aprīlī. Svarīgi arī piebilst, 2021.gada decembra biržas cenas ir salīdzinoši augstākas par 2020.gada decembra līgumu cenām janvāra mēneša sākumā. Šogad pirmā janvāra nedēļa ir atnesusi DEC21 kviešu cenas, kas ir sasniegušas pat 198.00 EUR/t, kamēr iepriekšējā gādā tas bija par ~10 EUR/t zemākas. Iepriekšējā gadā DEC20 biržas cenas janvāra griezumā svārstījās no 188.00 EUR/t līdz 184.75 EUR/t un mēneša augstākā cena sasniedz 192.00 EUR/t. Šobrīd kviešu pircēji ir gatavi iegādāties 2021.gada ražas kviešus par sekojošu cenas formulu:
- Ekstra (proteīns 14% un vairāk): DEC21 (-2) EUR/t;
- I grupa (proteīns 13% un vairāk): DEC21 (-4) EUR/t;
- II grupa (proteīns 12% un vairāk): DEC21 (-10) EUR/t;
- III grupa (proteīns 11% un vairāk): DEC21 (-13) EUR/t
- Lopbarības kviešu: DEC21 (-25) EUR/t;
Eļļas augu tirgus
Eļļas augu tirgus 2020.gadā bija pārsteigumiem pilns un pārsteigumi nebeidz beigties. 2020.gada sākumā ASV un Ķīna ilgi nespēja rast risinājumu savstarpējām tirdzniecības attiecībām, kas radīja ievērojamu sojas pupiņu tirgus pieprasījuma samazinājumu un līdz ar to arī cenu samazināšanos. Tiklīdz ASV un Ķīna panāca pirmo vienošanos un sākās sojas pupiņu plūsma no ASV uz Ķīnu, sojas pupiņu tirgus ieguva diametrāli pretēju dinamiku – cenas sāka palielināties un Ķīna parādīja un aizvien rāda milzīgu pieprasījumu pēc gandrīz visām pasaules sojas pupiņām. Sojas pupiņu cena kopš 2020.gada sākuma ir palielinājusies par 40%, radot pamatīgu atbalsta sviru arī citiem eļļas augu tirgiem.
2020.gadā pasaule arī piedzīvoja milzīgu šoku jēlnaftas tirgū, jēlnaftas cenām sasniedzot mīnusa cenas atzīmi (-40.32 USD/brl). Cenas kopš aprīļa beigām lēnām ir atguvušās, bet tās aizvien ir krietni zemākas, kādas tās tirgus piedzīvoja pirms jēlnaftas tirgus krīzes.
Neraugoties uz vadošajām eļļas augu tirgus precēm un neraugoties arī uz jēlnaftas cenu svārstībām, rapšu cenas 2020.gadā parādīja raksturu un raksturs saglabā nemainīgu tendenci arī 2021.gada sākumā. Iepriekšējā nedēļā Parīzes biržā rapšu februāra līgumi tika slēgti par rekorda augstām cenām, t.i., iepriekšējā piektdienā rapšu cenas sasniedz 440.50 EUR/t. 2021.gada novembra līgumi Parīzē iepriekšējās nedēļas sākumā tika slēgti par 394.75 EUR/t, bet nedēļas beigās cenas sasniedz pat 401.00 EUR/t. Savukārt, rapšu cenas iepriekšējā gadā janvāra sākumā NOV20 līgumiem svārstījās starp 391.50 EUR/t līdz 381.50 EUR/t.
Šis ir vēl viens kārtējais gads, kas parāda rapšu cenu pieaugumu tieši gada mijas laikā, norādot uz rapšu iepirkuma aktivitātes pieaugumu. Nākošais, izteiktais rapšu iepirkšanas periods paredzams šā gada pavasarī.