2021 metai nustebino įvairių pramonės atstovų ir rinkų dalyvius sparčiu kainų augimu. Kainų kilimas buvo ir tebėra stebimas beveik visuose žemės ūkio sektoriuose, todėl neišvengiamai kyla ir vis dar kyla žemės ūkio produktų kainos. Šioje grūdų rinkos ataskaitoje, bendradarbiaudami su pasaulyje pirmaujančiomis žemės ūkio analitikos įmonėmis ir žemės ūkio bankais, pažvelgsime į galimus žemės ūkio sektoriaus scenarijus 2022 m.

Kviečių turgus

2021 metais kviečių rinkos kainos tęsė ankstesnių penkerių metų kainų tendencijas. Praėjusių metų pradžioje kainos buvo stabilios ir gana aukštos, tačiau nepalankios orų prognozės turėjo ilgalaikės įtakos pasaulio kviečių atsargoms ir kokybei, o tai lėmė naujas rekordines kainas.

ABARE – Australijos žemės ūkio, ekonominių išteklių ir mokslo biuras.

Australijos mokslo biuras prognozuoja, kad 2022 metais kviečių kainos toliau kils, nes pasaulinėse kviečių rinkose smarkiai sumažėjo maistinių kviečių atsargos, kurių pasaulis nespės atgauti per vieną sezoną. Per pastaruosius du sezonus pirmaujančiose kviečių rinkose (JAV, Rusijoje, Kanadoje ir Europoje) buvo pastebėtas precedento neturintis aukštos kokybės kviečių rinkos dalies nuosmukis. Todėl ABARES prognozuoja, kad pasaulinė orientacinė kviečių kaina 2022 metų sezoną bus vidutiniškai 330 USD/t arba 23% didesnė nei praėjusį 2021 metų sezoną. Australijos mokslo biuras taip pat žvelgia į savo prognozes per savo nacionalinės rinkos prizmę ir mato, kad situacija aukštos kokybės kviečių rinkoje išliks įtempta net ir tuo atveju, jei Australijoje 2022 metais pavyktų nuimti aukštos kokybės kviečius. 2022 metais aukštos kokybės grūdų pardavimo ar paklausos problemų nekils, o pirmaujančios importo rinkos bus pasirengusios permokėti už geros kokybės produktą. ABARES savo prognozėje didelį dėmesį skiria Rusijos kviečių rinkai, kuri yra didžiausia eksporto rinka, tačiau pabrėžia, kad Rusijos eksportas jau sumažėjo 12% ir ABARES mato tolesnį eksporto mažėjimą, nes Rusijos eksporto mokestis mažina eksportą. Tai reiškia, kad importo rinkose keisis žaidėjai. Tačiau didelis klausimas – ar kiti rinkos žaidėjai sugebės užpildyti aukštos kokybės kviečių kiekio spragą.

Australijos Sandraugos bankas

Pirmaujantis Australijos bankas numato ir prisijungia prie ABARES nubrėžto scenarijaus, daug dėmesio skirdamas aukštos kokybės kviečių stygiui kviečių rinkoje. Australijos bankas, skirtingai nei ABARES, yra šiek tiek atsargus dėl kviečių kainų kilimo. Bankas prognozuoja ir rekomenduoja stebėti žieminių kviečių vystymąsi ir preliminarių sėjimų vertinimą pavasarį, akcentuodamas, kad 2022 metų derliaus rodikliai pavasarį gali įvesti kainų koregavimus.

Fitch sprendimai

„Fitch Solutions“ teikia aukšto lygio analizę pirmaujantiems pasaulio bankams, kad būtų galima nustatyti kredito riziką ir strateginius sprendimus, naudojant patikimus duomenis, įžvalgų tyrimus ir išsamią pasaulinių rinkų bei makroekonominės aplinkos analizę. „Fitch“ prognozuoja, kad kviečių kainos pradės mažėti antrąjį 2022 m. ketvirtį, prasidėjus naujam 2022 m. kviečių sezonui. Ši bendrovė siūlo teigiamą sezoninę prognozę ir teigiamą kviečių atsargų prognozę, vėsindama pažeistą paklausos pusę. „Fitch“ prognozuoja, kad 2022 metais, palyginti su penkerių metų vidurkiu, kviečių gamyba padidės 2,6%, o paklausa sumažės 0,8%, palyginti su ankstesniais metais, kai paklausa išaugo 5,4%. Dėl šių veiksnių „Fitch“ tikisi 11,4 mln. tonų pertekliaus 2022 m. pabaigoje, o tai padės sumažinti kviečių kainas rinkoje jau 2022 m. viduryje. Tačiau „Fitch Solutions“ pabrėžia, kad 2022 metais, palyginti su istoriniais kainų standartais, kviečių kainos ir toliau kils, o lyginant su 2014-2020 metais bus nedidelis 11,4 mln. metinis vidutinis atsargų perteklius.

ING grupė

„ING Group“ yra Nyderlandų tarptautinė bankininkystės ir finansinių paslaugų korporacija, kurios būstinė yra Amsterdame, teikianti tiesioginės bankininkystės, investicinės bankininkystės, turto valdymo ir draudimo paslaugas. ING grupė mano, kad aukšta kviečių kaina paskatins ūkininkus didinti bendrą kviečių plotą, o tai padidins bendrą kviečių derlių 2022 ir 2023 metais, o šie rinkos pokyčiai turės įtakos kainų mažinimui. Kaip ir „Fitch Solutions“, ING grupė tikisi kainų mažinimo antrąjį 2022 m. ketvirtį. ING grupė savo prognozėje nemato kviečių derlingumo didėjimo Europoje, tačiau daugiausia kviečių derliaus didėjimas prognozuojamas JAV, Rusijoje ir Australijoje. ING prognozuoja, kad Kanados rinka taip pat turėtų atsigauti po labai liūdno 2021 metų sezono, nors pasaulinė ilgalaikė prognozė rodo priešingai. Tai reiškia, kad Europos kviečių rinkos kainos turėtų lygiuotis į kitas pasaulines rinkas, tačiau, ING grupės nuomone, yra neatsakytas klausimas dėl Rusijos ir Ukrainos vidaus ir eksporto politikos!?

Rabobankas

Kitas pirmaujantis Nyderlandų bankas tikisi, kad iki metų pabaigos kviečių kainos kils, o paskutinį metų ketvirtį – sumažės, nes dabartinio atsargų trūkumo negali kompensuoti geri derliaus metai. Nepaisant puikių kviečių kainų, kviečių produkcija turėtų padidėti tik nežymiai, o būtent pašarinių kviečių paklausos kritimas leis susidaryti pertekliui. Tikėtina, kad didelės žaliavos kainos ir didelės sąnaudos vienam hektarui daugelį atgrasys nuo intensyvios žemdirbystės, o tai sumažins kviečių derlių ir turės ilgalaikės įtakos kviečių kokybei. „Rabobank“ ir „ING Group“ tikisi, kad bendras pasėlių plotas JAV padidės 4,5–5 proc., tačiau „Rabobank“ mano, kad negalima tikėtis puikaus derlingumo. „Rabobank“ prognozuoja, kad Rusijos neapibrėžta eksporto mokesčių politika tęsis ir, tikėtina, paskatins Rusijos kviečių gamintojus didinti bendrą produkciją. Po didelio eksporto ir rekordiškai aukštų Matif kviečių kainų Paryžiuje Europos Sąjunga taip pat greičiausiai plėsis. Esant nedidelei sausrai, manome, kad ES ir JK gamyba sudarys 150 mln. tonų, ty 2021 m. sumažės 4 mln. tonų.

Apibendrinant pirmaujančių bankų ir analitinių įmonių prognozes, darytina išvada, kad dauguma ekspertų tikisi, kad aukštos kviečių kainos išliks ir rinkos pokyčiai prognozuojami su pirmaisiais realiais naujo 2022 metų kviečių derliaus įverčiais po žiemos periodo.

Rapsų turgus

Rapsų rinkos kainos praėjusiais 2021 metais ryškiausiai perrašė rapsų rinkos kainų istoriją, pirmą kartą 2021 metų balandį gegužės mėnesio kontraktais Paryžiaus biržoje buvo prekiaujama už 700 Eur/t. Tačiau su tuo rinkos kainų augimas nesustojo, o kainos toliau perrašė istoriją, siekdamos net 800 Eur/t.

Ką apibūdina pirmaujantys rinkos analitikai!?

ABARES

Australijos mokslo biuras mano, kad augančios naftos kainos pasaulinėse rinkose dar labiau padidino aliejinių augalų sėklų paklausą. Pasaulio rinkose smarkiai sumažėjo rapsų pasiūla, kuriai didelę įtaką padarė sausra rapsų šalyje Kanadoje. ABARES prognozuoja, kad 2022 metais rapsų gamyba ir toliau mažės iki 7% arba 68M t. Pasiūlos mažėjimą lėmė sausros sąlygos, paliečiančios didžiausią pasaulyje rapsų eksportuotoją Kanadą, kur tikimasi, kad 2021–2022 m. Gamyba sumažės 33% iki 13 mln. Tikimasi, kad Kanados rapsų kaina 2021–2022 metais pasieks rekordinę 799 USD/t kainą. kuri yra 85% didesnė už penkerių metų vidutinę kainą iki 2020–2021 m. metų.

AWB

AWB yra nepriklausoma Australijos kviečių augintojų organizacija. AWB prognozuoja, kad aliejinių augalų sėklų paklausą 2022 metais ir toliau paveiks COVID-19 viruso pandemija, o naujoji Omicron atmaina dar labiau sumažės paklausa aliejinių augalų sėklų ir energijos rinkoje. Dėl to AWB mano, kad kainos sumažinamos dėl mažėjančios paklausos. AWB skaičiuoja, kad tik 70% ES užaugintų rapsų bus panaudota biodyzelino gamybai, vadinasi, ES susidarys perteklius. Tačiau AWB vengia prognozuoti, ar paklausos kritimas bus pagrindinis veiksnys, nulemsiantis rapsų sėklų rinkos kainą, nes visos aliejinių augalų rinkos yra tarpusavyje susijusios, o tiesioginės gamybos sąnaudos yra neatsiejama rinkos dalis, kuriai kainų kritimo AWB nenumato. AWB požiūris skiriasi nuo kitų analitikų, tačiau kai kurios tezės yra vertos atkreipti dėmesį į ateities rinkos tendencijas.

Strategie Grains

Prancūzijos analitikos įmonė „Strategie Grains“ prognozuoja, kad 2022 metais rapsų paklausa sumažės mažiau nei pasiūla, todėl ES rapsų atsargos vėl mažės. Europos rapsų balansas yra labai įtemptas ir prognozuojama, kad iki 2022 metų birželio pabaigos rapsų atsargos pasieks žemiausią lygį istorijoje – 0,7 mln. t. „Strategie Grains“ prognozuoja istoriškai aukštas kainas 2021–2022 prekybos metais dėl griežto ES ir pasaulio rapsų balanso. Bendrovė tikisi, kad kainos šiek tiek atvės 2022 m. pradžioje, kai pasirodys naujas Pietų Amerikos sojų derlius, tačiau daugiausia dėmesio skiriama naujam rapsų derliui, kurį galima prognozuoti po žiemos, ir žinoma, kad bendras rapsų kiekis Europoje š.m. išaugo, palyginti su pastaraisiais 5 metais. Dėl to „Strategie Grains“ prognozuoja, kad kitais prekybos metais, prasidėjus 2022-ųjų rugsėjui, rapsų kainos kris dėl labiau subalansuotos akcijų rinkos situacijos.

Thomas Elder Marketsas

Rapsų rinka gali sprogti, jei kiltų papildomų gamybos problemų. Pasaulio rapsų atsargų ir panaudojimo santykis yra 6% ir tai yra žemiausias lygis nuo 203 metų – vidutiniškai nuo 2010 metų rapsų atsargų ir panaudojimo lygis yra 11%. Šio sezono pabaigoje „Thomas Elder Markets“ prognozuoja tik 1,8 mln. tonų rapsų. Pasaulis stebės orus Kanadoje ir Europoje, kad išsiaiškintų rinkos kryptį – Gedimo atveju atsiras fejerverkai. Tačiau realybė yra tokia, kad mes nežinome, kaip tai pasisuks – tai gali būti tiekimo sutrikimas arba pasaulis gali būti perpildytas buferinio derliaus. Thomas Elder Markets rekomenduoja fiksuoti kito rapsų derliaus kainą, kai tik atsiranda kainų kritimo požymių.