2019 m. rugpjūčio 19 d. grūdų rinkos apžvalga


 

  • JAV rinkos pranešimas daro spaudimą kainoms Europoje.
  • Europos eksporto tempas mažėja.
  • Juodosios jūros regiono kviečių rinka sudaro stiprią konkurenciją Europai.
  • Rusija įsigyja leidimus patekti į Saudo Arabijos rinką.
  • Juodosios jūros regiono rinkos dalyviai dominuoja Egipto kviečių pirkimuose.
  • Kviečių kainos Europoje pasiekė žemiausią kainų lygį. 

Praėjusią savaitę paskelbtas JAV žemės ūkio departamento pranešimas apie kviečių, kukurūzų ir sojų pupelių derlių 2019 m. sukėlė spaudimą vartojimo kainoms Europoje. Dėl to kviečių kaina Paryžiaus gruodžio mėnesio sutartyse praėjusią savaitę nukrito iki žemiausios šių metų kainų ribos – 170,75 EUR/t. Kainą palaiko euro ir JAV dolerio kursas, dabar jis yra nukritęs iki 1,10481. Jei euro vertė pakils, o kviečių rinka nesikeis, gali atsirasti papildomas spaud

imas ir kviečių kainoms, dėl kurio jos gali dar labiau kristi.

Europos kviečių kainų kritimui įtakos turi ir eksporto apimčių mažėjimas palyginus su praėjusiais metais. Iki šiol Europos eksporto apimtys atsilieka 30 proc. nuo 2019 m. rugpjūčio 11 d., per savaitę Europai pavyko eksportuoti tik 1,33 Mt kviečių. Pasyvios importo rinkos šiuo metu ir netolimoje ateityje gali sukelti papildomą spaudimą kviečių kainoms – norint išlaikyti dabartinį kviečių kainų lygį, rinkoje būtina dinamika.

 

Paryžiaus kviečių sutarčių kainų kritimui įtakos turi ir konkurencingos Rusijos kainos. Savo ruožtu, Rusijos kainų kritimą lemia vidaus ir užsienio rinkos eksporto konkurencija. Per Juodosios jūros uostus skatinamas eksportas ir iš kitų šalių kelia grėsmę Rusijos kviečių rinkai ir kainoms.  Kad išlaikytų eksporto pozicijas, su rinkos grėsmėmis susidūrusiai Rusijai tenka elgtis agresyviai ir kviečių tiekimo sutartis su Egiptu sudaryti žemesnėmis kainomis.

Paskutiniuose Egipto kviečių pirkimuose dominuoja Juodosios jūros rinkos dalyviai – tris iš penkių pirkimus laimi Rusijos eksportuotojai su vidutine kaina 201,93 USD/t, o kitus du laimi Ukrainos eksportuotojai, jų vidutinė kaina yra 199,75 USD/t. Pirkimuose dalyvauja ir Europos eksportuotojai, kurie gali konkuruoti dėl kainos, bet negali atlaikyti konkurencijos dėl transporto išlaidų. Mažiausia Prancūzijos eksportuotojo „Glencore“ kaina praėjusią savaitę buvo 198,98 USD/t (~ 180,89 EUR/t, pristatyta Egipte – pirkimas prarastas).

 

Šiuo metu į Egiptą tiekiamų kviečių bendra apimtis yra 1,780 Mt, jų pristatymą vykdo pirkimų laimėtojai – Rusija, Rumunija ir Ukraina. Pirkimus Egipte Europa šiuo metu turi stebėti iš šono.

 

Rusija gavo reikalingus leidimus tiekti kviečius į Saudo Arabiją. Tai kelia papildomą grėsmę ir stiprią konkurenciją patogiems Europos eksporto kanalams iš Vokietijos ir Baltijos šalių. Saudo Arabijos rinkos skelbiamuose konkursuose Rusija turi pranašumų kainų ir logistikos srityse. 


Kviečių kaina gruodžio mėnesio sutartims praėjusią savaitę nukrito nuo 175,75 EUR/t iki 170,75 EUR/t, arba 3 proc. Kviečių rinkos padėtis 2019 m. yra panaši į 2017 m. liepos mėn. kviečių rinkos padėtį. Pažymėtina, kad 2017 m. rugpjūtį kviečių kaina sumažėjo iki 161,50 EUR/t. 


Aliejinių augalų rinką toliau formuoja politika.

Prekybos mūšiai, valiutų kursų svyravimai ir afrikinio kiaulių maro plitimas Kinijoje daro įtaką rinkos paklausai ir kelia įtampą aliejinių augalų rinkoje. Iki rugpjūčio mėn. JAV rinkos pranešimo pasaulinės rinkos buvo šiek tiek sulėtėjusios ir nekreipė dėmesio į atsargų tendencijas. Kai JAV sumažino savo sojų pupelių derliaus prognozes 2019 metams, rinka įsisiūbavo ir tai kilstelėjo rapsų kainas.

 

Rinkos negalėtume vadinti stabilia, tačiau kainų tendencijos aiškios ir jos yra labiau teigiamos, nei neigiamos. Kainą didina aliejinių augalų atsargų balansas, maža EUR vertė ir Europos rapsų vartotojų paklausa 2019–2020 m. 


Rapsų kainos praėjusią savaitę kilo, o savaitės pabaigoje buvo pasiekta aukščiausia Paryžiaus lapkričio rapsų sutarčių kaina – 380,50 EUR/t. Nuo liepos pradžios kaina padidėjo nuo 363,75 EUR/t iki 380,50 EUR/t, arba 4,4 proc.   


2019 m. liepos 22 d. grūdų rinkos apžvalga

KVIEČIŲ RINKA STOVI

Kviečių rinka stovi. Pastarosiomis savaitėmis rinkoje nėra nei paklausos, nei pasiūlos. Grūdų pardavėjai ir pirkėjai stebi padėtį rinkoje, kuri šiuo metu itin įdomi. Tad atkreipiame dėmesį į įvykius, kurie artimiausiu metu gali turėti įtakos kviečių kainai rinkoje:

  1. JAV kviečių auginimo regionuose oro sąlygos iki šiol neigiamai veikė kviečių augimą, o oro prognozės artimiausiam laikotarpiui taip pat nėra palankios. Gamintojai neskuba išparduoti produkcijos, o pirkėjai nerodo jokio susidomėjimo ją pirkti – abipusio laukimo laikas. Oro prognozės paveiks judėjimą rinkoje ir kainas, t. y., jei oro sąlygos liks tokios pat, kaip iki šiol, padidės paklausa ir JAV kviečių kainos, tačiau jei prognozės keisis ir bus palankios, padidės pasiūla ir kartu mažės kain
    os. JAV kainų pokyčiai turės įtakos kainoms Europoje.
  1. Kviečių rinka yra susijusi su kukurūzų rinka – JAV kukurūzų auginimo regionai praėjusią savaitę po ilgos karščio bangos pagaliau sulaukė kritulių, kurie buvo palankūs kukurūzų augimui. Nors rinkoje šiuo metu manoma, kad kritulių nebuvo pakankamai ir padėtis kukurūzų laukuose pagerėjo tik labai nedaug, tačiau reikia atkreipti dėmesį, kad JAV šiemet kukurūzais užsėtas daug didesnis plotas. Nepaisant nepalankių oro prognozių, JAV jau dabar tikimasi, kad kukurūzų atsargos bus didesnės. Padidėjus kukurūzų atsargoms, gali atsirasti papildomas neigiamas spaudimas kviečių rinkos kainoms.
  2. Palyginti su praėjusiais metais, kviečių kokybė visose rinkose šiemet yra geresnė. Kasdien gerėja ir Rusijos 2019 m. derliaus vidutiniai kokybės rodikliai. Šiuo metu vyrauja nuomonė, kad Rusijos derlius nebus didesnis nei 2018 m. (74 M t), tačiau kviečių kokybės rodikliai geresni. Todėl Rusijos kviečių augintojai neskuba jų parduoti, tikėdamiesi iš kviečių pirkėjų didesnių kainų priemokų. Rusijos kviečių eksportuotojai turi dvi galimybes: 1) išsaugoti eksporto rinkos lyderio pozicijas ir atsisakyti pelno, dalijantis juo su kviečių pardavėjais – šiuo atveju eksporto rinkoje išaugs konkurencija ir sumažės kviečių kainos, 2) padidinti eksporto kainas ir prarasti dalį bendradarbiavimo partnerių – šiuo atveju eksporto rinkoje sumažės konkurencija ir išaugs kviečių kainos.

 

PIRMIEJI PRANEŠIMAI APIE EUROPOS RAPSŲ IR KVIEČIŲ DERLIŲ

 

Europoje jau prasidėjo intensyvus žieminių kviečių kūlimas ir, naujausiais duomenimis, iki šios dienos Prancūzija jau nuėmė 37 proc. žieminių kviečių derliaus. Žieminiai kviečiai pradėti intensyviai kulti ir kitose Europos šalyse – Vokietijoje, Didžiojoje Britanijoje ir Lenkijoje. Palyginti su 2018 metais, vidutinis kviečių derlius ir kokybė yra labai geri.

 

Baltijos ūkininkai intensyviai nuima žieminius rapsus. Palyginti su praėjusiais metais, vidutinis žieminių rapsų aliejaus kiekio rodiklis nėra patenkinamas – net nesiekia 40 procentų. Rinkoje rapsų pirkėjai sumažino rapsų su nepakankamu kiekiu aliejaus kainas.

Baltijos prasidėjo ir ankstyvųjų veislių žieminių kviečių kūlimas. Apklausus Baltijos ūkininkus nustatyta, kad ankstyvųjų veislių žieminių kviečių rodikliai gana įvairūs – šiuo metu dažniausiai minimos problemos yra kritulių kiekis ir glitimas.

Europos link artėja karšto oro banga. Karštis jau nebepaveiks žiemkenčių kultūrų. Bet Europos grūdų augintojai nerimauja dėl galimo karščio bangos poveikio vasarinių javų vystymuisi ir derliui.


5 METŲ KVIEČIŲ KAINŲ PALYGINIMAS

Kviečių kainų tendencijos liepą per pastaruosius penkerius metus buvo gana įvairios. 2019 m. gruodžio mėn. kviečių sutarčių kainos Paryžiuje šiuo metu tokios pat, kokios buvo 2017 m. liepą. 2017 m. liepos pradžios kaina sutampa su šių metų liepos kaina (185,00 EUR/t). Kainų tendencijos iki šiol panašios – jos mažėja. 2017 m. liepą kviečių kaina sumažėjo iki 173,50 EUR/t.

Nepaisant geros 2019 m. derliaus prognozės Europoje, šiuo metu kviečių kaina rinkoje yra aukštesnė nei 2016 ir 2017 metais.

Per pastaruosius penkerius metus liepos mėnesį kainos labiausiai buvo nukritusios 2015 m., kai per mėnesį kaina sumažėjo 21,25 EUR/t. Liepos mėnesį labiausiai kainos buvo pakilusios pernai, kai kaina padidėjo 21,50 EUR/t.

 



5 METŲ RAPSŲ KAINŲ PALYGINIMAS

Rapsų kainos lapkričio sutartyse Paryžiuje pastaruosius trejus metus buvo labai panašios. Kainų tendencijos vienodos – jos kyla. Tačiau palyginus penkerių metų kainas, kaina yra gerokai sumažėjusi. Per trejus metus kaina sumažėjo nuo aukščiausios 409 EUR/t iki vidutinės 370 EUR/t.

Sumažintas rapsais užsėtas plotas Europoje ir atitinkamai mažesnės galimybės Europoje didina rapsų kainas. Tai matyti ir kainų grafike.  


 .