GRAUDU TIRGUS PĀRSKATS 2021.gada 18.janvārī
Jauni kviešu cenu rekordi
2021.gada otrā nedēļa kviešu tirgū arī ir sākusies ar jauniem kviešu cenas rekordiem. Par graudu tirgus izaugsmi šoreiz lielākie nopelni pienākas kukurūzai, kura ir radījusi deficīta situāciju globālajos tirgos. ASV lauksaimniecības departaments pēdējā ziņojumā informē, ka ievērojami samazinājies kukurūzas kopējais piedāvājums ASV, Brazīlijā un Argentīnā – attiecīgi 8M t, 1M t un 1.5M t. Šāds piedāvājuma samazinājums ir auksta duša globālajiem tirgiem, jo informācija krasi atšķiras no iepriekš plānotās. Neraugoties, ka Brazīlijas nesenās lietavas sākotnēji kliedēja bažas par kukurūzas ražām, taču patiesais fakts ir tāds, ka Brazīlijas kukurūzas un sojas pupiņu sējumu attīstība atpaliek no ierastās attīstības normas, kuras iemesli jāmeklē novēlotās sējas un sausajos agrīnas attīstības apstākļos.
ASV lauksaimniecības departamenta ziņojums un faktiskā situācija Dienvidamerikā pastiprina uzsvaru uz straujāku kukurūzas piegāžu samazinājumu februāra beigās, kas atbalsojas kukurūzas cenu kāpumā, jo Ķīnas negausīgās vajadzības pēc kukurūzas nemazinās un iespējams tik drīz arī nemazināsies.
Šis fakts sasaucas ar iepriekšējā nedēļā rakstīto, ka pie šī brīža situācijas, kad Ķīnas pieprasījums ir neierasti milzīgs, pasaules tirgiem, nav pamats sākt runāt par jebkādu cenu samazinājumu kukurūzas un līdz ar to arī citos graudaugu tirgos, ko iecienījuši ķīnieši.
Vēl saulaināku situāciju kukurūzas cenas pieaugumu sakarā rada fakts, ka šobrīd ir pastiprinātas bažas arī par Argentīnas ražas attīstības apstākļiem, jo sausums savus nedarbus ir padarījis un, ja tas saglabāsies arī turpmāk, tad būs vēl papildus nākotnes ražas samazinājums, kas var izraisīt vēl saspringtāku situāciju globālajos kukurūzas un sojas pupiņu tirgos. Tirgus eksperti uzskata, ka vienīgais atrisinājums šā brīža situācijai ir tirgus pieprasījuma normēšana, ko ieviest globālā preču kustībā ir sevišķi grūti.
Šis kukurūzas problēmu kopums ir nācis par labu arī kviešu cenu attīstībai Eiropā. Parīzes birža visos nākotnes kviešu biržas indeksos novērojams cenu palielinājums. Iepriekšējā nedēļā tika gāztas iepriekšējās Parīzes biržas marta indeksa cenas, augstākajai kviešu cenai sasniedzot 235.75 EUR/t. Turklāt kviešu cenas 2021.gada decembra līgumiem palielinājās no 196.25 EUR/t līdz 201.00 EUR/t, nedēļās beigās sasniedzot arī jaunu rekordu 205.50 EUR/t.
Kviešu cenu attīstībai par labu arī nācis oficiāls apstiprinājums, ka sākot ar 2021.gada februāri Krievija ieviesīs papildus eksporta nodokli, kas kviešu tirgus piedāvājumā radīs papildus sašaurinājumu, kam teorētiski vajadzētu atbalsoties papildus cenu palielinājumā. Šodien gan nav precīzi zināms Krievijas eksporta nodokļa apmērs, kura loma var ievērojami nospēlēt tirgus izmaiņās vai gluži pretēji – tirgus saglabāsies bez izmaiņām, ja eksporta nodoklis būs salīdzinoši simbolisks pie šī brīža kviešu cenām.
Melnās jūras tirgū kvieši februāra piegādēm šobrīd tiek tirgoti par 292 USD/t (239.00 EUR/t), savukārt marta piegādēm cena svārstās no 292.50 …. 300.00 USD/t ( 239.41…245.50 EUR/t).
AgroPlatformā kviešu cenu piedāvājumi ir saglabājušies esošajā līmenī, neraugoties, ka kviešu cenu birža ir palielinājusies par 2…3%. Labākā kviešu formula AgroPlatformā:
- Ekstra (proteīns 14% un vairāk): DEC21 (-2) EUR/t;
- I grupa (proteīns 13% un vairāk): DEC21 (-4) EUR/t;
- II grupa (proteīns 12% un vairāk): DEC21 (-10) EUR/t;
- III grupa (proteīns 11% un vairāk): DEC21 (-13) EUR/t
- Lopbarības kviešu: DEC21 (-25) EUR/t;
Rapšu tirgus
Eļļas augu tirgus saņem papildus atbalstu no sojas pupiņu tirgus, ieskicējot līdzības ar kviešu tirgu, kurš saņem atbalstu no kukurūzas tirgus. Rapšu tirgus, līdzīgi kā kviešu tirgus, iepriekšējā nedēļā saņēma arī atbalstu no EUR/USD valūtas indeksa svārstībām, indeksam samazinoties par 1.2% jeb no 1.22175 uz 1.20747. Abiem šiem faktoriem pretēji strādā jēlnaftas cenu samazinājums no 52.58 USD/brl uz 52.36 USD/brl.
No iepriekš minētā, rapšu cenas Parīzes biržā februāra līgumiem iepriekšējā nedēļā samazinājās no 441.00 EUR/t uz 432.25 EUR/t aizvien saglabājot salīdzinoši augstu cenu līmeni. Kamēr rapšu cenas februāra līgumiem samazinās par 2%, novembra līgumu cenas piedzīvoja samazinājumu 1.5% apmērā, cenai noslīdot no 402.00 līdz 396.00 EUR/t.
Rapšu pircēji Baltijas valstīs šobrīd piedāvā dažādus cenas veidošanās modeļus, bet klasiskais piedāvājums par rapšiem ar vismaz 40% eļļas saturu Baltijas ostās svārstās no -4 EUR/t līdz -8 EUR/t pie 2021.gada novembra biržas cenām.
Ko paredz graudu tirgus eksperti 2021.gadā? (11.01.2021)
ABN AMRO
Nīderlandes banka ABN AMRO secina, ka kviešu cenu pieaugums jau šajā tirdzniecības sesijā ir saistīts ar sausuma draudiem Krievijas un ASV kviešu sējumos. Ja, pavasarim iestājoties, tiks konstatēts, ka ziemas kvieši nav pietiekami labi pārziemojuši un sausuma faktors būs arī novērojams pavasarī, tad kviešu cenas var palielināties vēl vairāk. Kviešu cenas pēc bankas ieskatiem labvēlīgi arī ietekmē nerimstošā pieprasījuma kāre no Ķīnas, kas šogad nav piepildāma ar kviešiem un citiem pārtikas produktiem, kā piemēram, sojas pupiņām un kukurūzu. ABN AMRO uzskata, ka pārtikas preču cenas tiks atbalstīts tik ilgi, cik saglabāsies augstais pieprasījums no Ķīnas.
Bank of America
Amerikas banka 2021.gada sezonā paredz rekordaugstus kviešu pārpalikumus ASV tirgū, kas pieaugs līdz pat 29M t. Kopējiem pasaules krājumiem banka paredz palielinājumu no 40M līdz 45M t, kas varētu būt augstākais kopš 2008./2009.gada sezonas. Šādi kviešu krājumu rādītāji iespējams palielinās kviešu patēriņu, bet iespējams spēlēs par sliktu kviešu tirgus cenām. Amerikas banka uzskata, ka kviešu cenu palielinājums 2020.gada otrā pusē ir pārspīlēts un cenām šobrīd nav pamatota seguma. ASV uzskata, ka kviešu cenu pieaugums ir saistīts ar kviešu saistīto preču proporcijas izmaiņām, kas 2020.gadā tika iemainītas ar lielākām kukurūzas sējplatībām. Paraugoties uz ASV lauksaimniecības departamenta publicētajiem datiem un salīdzinot tos ar 2019. vai 2018.gadu, nav novērojamas krasas izmaiņas. ASV lauksaimnieki cerēja uz labākām ražām un šis apgalvojums tiek balstīts uz vienkārši nelabvēlīgu lauksaimniecības gadu. No iepriekš minētā, Amerikas banka paredz kviešu cenu samazinājumu 2021.gadā visos pasaules tirgos.
Commerzbank
Vācu lielākā banka Commerzbank iepriekšējā gadā bija visprecīzāk paredzējusi 2020.gada graudu tirgus scenārijus. Vācieši 2021.gada sākumā paredz augsto kviešu cenu saglabāšanos, par pamatu minot Ķīnas tirgus augsto pieprasījumu. Banka kritiski arī izsakās, ka cenas varētu samazināties, ja kopējie pasaules krājumi palielināsies pēc labvēlīgas 2021.gada ražas sezonas, jo krājumu pieaugums ir novērojams tirgos, kas nespēlē eksporta lomu globālajos tirgos, bet gluži pretēji – dinamiski palielina importa apjomus. Commerzbank secina, ka palielinoties krājumiem, palielinās arī patēriņš, kas norāda uz stabilu pieprasījumu, ko nevar garantēt ar vienlīdz stabilu piedāvājumu, salīdzinot to ar 2020.gada ražas rezultātiem. “Mēs uzskatām, ka tirgus izmaiņas var sagaidīt tikai tādā gadījumā, ja kviešu un kukurūzas raža Ziemeļu puslodē parādīs krietni labākus rezultātus, atslogojot augsto Ķīnas pieprasījumu, bet līdz šādiem secinājumiem vēl tāls ceļš ejams,” komentē banka. Commerzbank ir vienīgais no ekspertiem, kas gada sākumā neizvairās nosaukt un paredzēt kviešu cenas 2021.gada ceturtajā ceturksnī: “Lai gan mēs sagaidām labākas Eiropas kviešu ražas 2021.gada sezonā, salīdzinot ar 2020.gadu, tomēr mēs paredzam labākas kviešu tirgus izejas pozīcijas un uzskatām, ka kviešu cena Čikāgā būs 5.80 USD/bu, bet Eiropā tā svārstīsies ap 190.00 EUR/t.
RABOBANK
Otra vadošā Nīderlandes banka paredz kviešu cenu saglabāšanos līdz otrā ceturkšņa beigām, kad sāksies ziemas kviešu ražas novākšanu, ar ko banka paredz ekonomiskās aktivitātes normalizēšanos. Kviešu cenām pirmajos divos ceturkšņos banka paredz papildus atbalstu no pieprasījuma pieauguma, ko stimulēs importa tirgi. Vēlāk pieprasījums varētu samazināties, jo vajadzētu normalizēties COVID-19 pandēmijas situācijai, kas mazinās importa tirgu histēriju veidot papildus pārtikas krājumus. RABONBANK arī pievērš lielu uzmanību laika apstākļu izmaiņām, un paredz šīs izmaņas kā lielu risku, kas tirgu var neparedzami manīt. Pretēji Amerikas bankai, Nīderlandes banka paredz 2021.gada kviešu krājumu samazinājumu par 5M t, par galveno iemeslu minot Krievijas ziemas kviešu ražas samazinājumu slikto rudens laika apstākļu dēļ. Banka cer uz labāku ražas potenciālu Eiropā un Lielbritānijā, kas iespējams radīs īslaicīgu, lielāku spiedienu uz Parīzes biržas cenām, ko līdzsvaros samazināta Melnās jūras tirgus eksporta konkurence.