GRAUDU TIRGUS PĀRSKATS 2023.gada 30.janvārī
Graudu tirgus saņem papildus impulsus
Iepriekšējā trešdienā un ceturtdienā Eiropas kviešu tirgus ieraudzīja kviešu cenu pieaugumu Parīzes biržā marta un maija tirdzniecības sesijas līgumiem – tas bija pirmais cenu palielinājums kopš pērna gada decembra. Cenu pieaugumu tirgū var izskaidrot ar paredzamo spriedzes palielināšanos Ukrainas karā ar Krieviju. Tirgus dalībnieki uzskata, ka kviešu tirgus cenas tuvākajās dienās un nedēļas saņems vēl papildus atbalstu, jo NATO dalībvalstis ir piekritušas pirmajām, patiesi nopietnajām smagās kara tehnikas piegādēm Ukrainas cīņai ar okupantu, kas var izraisīt papildus ģeopolitisko spriedzi Melnajā jūra.
Turpretī Krievijas kviešu tirgū bija novērojams cenu samazinājums par 1.50 USD/t, kas ir salīdzinoši normāla reakcija – Pasaules un kviešu tirgus oponentam ir apdraudētas nākotnes pozīcijas, tāpēc pieprasījums samazina interesi un piedāvājums ir spiests samazināt cenu, lai pieprasījums nesamazinātos. Krievijas aizvien uztur augstu kviešu eksporta spiedienu, jo Krievijas kviešu ražas 2022./2023. gada sezonā ir rekordlielas. Lai gan Krievija aizvien pastāv, ka tās kviešu kopējā raža ir 110M t, tomēr ASV lauksaimniecības departamenta aprēķini iepriekšējā ceturtdienā bija krietni piezemētāki - USDA ziņo, ka Krievijai neesot ne vairāk par 91M t kviešu.
Ģeopolitiskā spriedze varētu atbalstīt arī cenas citos globālajos kviešu tirgos, jo importa valstīm būs jāplāno stabilas, drošas un ar kvalitātes riskiem nesaistītas kviešu piegādes. Šādu iespēju pastiprina fakts, ka Irāka ir rezervējusi kviešus no Austrālijas uz aprīļa piegādēm par cenu 445 USD/t. Šī tomēr ir zemāka cena, salīdzinot ar iepriekšējo Irākas darījumu, bet cena aizvien ir krietni augstāka par tirgus vidējo.
Ietekmi uz nākotnes kviešu līgumiem atstās šā gada kviešu ražas prognozes gan Krievijā gan arī Ukrainā, jo fakti par šiem dieviem kviešu audzēšanas apgabaliem ir gana graujoši un ar pierādāmu patiesību.
Ir zināms, ka Krievijai pavasarī nāksies pārsēt apmēram 1M ha ziemas kviešu sējumu, jo nelabvēlīgie ziemas laika apstākļi ir iznīcinājuši apmēram šādu platību. Jāpiebilst, ka ziema vēl nav beigusies un izpostītā platība var vēl palielināties. Papildus nepārziemošanai Krievija ziņo, ka šā gada ziemas kviešu kopējā sējplatība ir samazinājusies līdz 17.7M ha, salīdzinot ar 18.4M t iepriekšējā gadā – jeb par 4%.
Savukārt Ukraina šajā sezonā ir spējusi iesēt apmēram 800 000 ha ziemas kvieša, kas ir par ~66% mazāk kā pirms kara, kad Ukraina sēja ~2.5M ha. Ukraina apzināti ir samazinājusi ziemas kviešu sējplatības, lai izvērtētu un nonāktu pie loģiska lēmuma par dominējošiem kultūraugiem šajā sezonā. Svarīgi ir saprast rentablāko kultūru, izdevīgāko no eksporta viedokļa un mazāk prasīgāko no augu aizsardzības līdzekļu un minerālmēslu aspekta. Paredzams, ka Ukrainas kviešu eksports nākošajā gadā varētu samazināties vēl par 50%, salīdzinot ar šo gadu.
Šajā nedēļā arī precizēsim datus par Ukrainas eksporta apjomiem. Ukraina līdz 30.janvārim ir noslēgusi kviešu piegādes līgumus par 9.3M t. Tas nozīmē, ka kopējās piegādes kopš janvāra vidus ir palielinājušās par 600 000 t. Ostu dati uzrāda, ka ar kuģu sūtījumiem ir nosūtīti 5.4M t kviešu. Pēc aritmētiskiem aprēķiniem ir skaidri redzams, ka Ukrainas kviešu pārdošanas kapacitātes tuvojas beigām. Piedāvājam aplūkot Ukrainas kviešu eksporta tempu grafiku salīdzinājumu no 2015.gada līdz šai eksporta sezonai. Grafikā redzams, ka šajā gādā Ukrainas eksporta tempi ir viszemākie, salīdzinot ar iepriekšējiem gadiem. Pieņemot teorētiski, ka eksporta tempi nepalielināsies, varam izdarīt secinājumus, ka Ukrainas maksimālā eksporta kapacitāte pie ļoti optimistiskiem pieņēmumiem varētu būt ap 13M t kviešu. Grafikā arī redzamas, ka 2022.gada 24.februārī kviešu eksports apstājās un neturpinājās līdz graudu koridoru atvēršanai.
Neskatoties uz salīdzinoši optimistisko ceturtdienu, kviešu cenas piektdien piedzīvoja nelielu lejupslīdi, ko galvenokārt ietekmēja EUR/USD valūtas indeksa nostiprināšanās un skaidro kā cenas korekciju pie jaunajām EUR volūtas vērtībām. Ukraina iepriekšējā piektdienā aktualizēja jautājumu par graudu koridora komisijas darba tempiem, kas ievērojami samazinot Ukrainas kviešu atkraušanas tempus, jo komisija nesteidzas ar kuģu pārbaudēm un pēc Ukrainas domām tā ir apzināta ļaunprātīga darbība. Turklāt Ukraina aicina uz izlases kārtībā izvēlētu kuģu pārbaudi, lai kuģu plūsmu palielinātu vēl ātrāk.
Tajā pašā laikā Baltijas tirgus kviešu cenu prēmijas uz FOB nosacījumiem sāk nedaudz samazināties. Par lopbarības kvalitātes kviešiem pircēji piedāvā vidēji (-22.50 EUR/t), par 12.5% proteīna kviešiem pircēji piedāvā (+10.50 EUR/t), par 14% proteīna kviešiem pircēji piedāvā (+40.50 EUR/t). Vēršam uzmanību, ka uzrādītajām prēmijām ir FOB nosacījumiem.
Eļļas augu tirgus
Eļļas augu tirgus galvenais flagmanis sojas pupiņas iepriekšēja nedēļa ieguvu cenu atbalstu Čikāgas biržā, kas mudināja sojas pupiņu audzētājus palielināt piedāvājumu. Sojas pupiņu pircēju reaģēja uz piedāvājuma pieaugumu un veica cenu korekciju samazinot iepirkuma prēmijas. Iepriekšējā nedēļā ir reģistrēti sojas pupiņu darījumi par kopējo apjomu 600 000 t. Sojas pupiņu cenu pieaugums izskaidrojams ar ASV lauksaimniecības departamenta ziņojumu par sojas pupiņu ražas samazinājumu ASV un arī Argentīna līdz 116M t, kas ir par ~5.5M t mazāk, ka bija prognozēts iepriekš. Cenu palielinājumu arī veicina Ķīna, kas ir lielākais sojas pupiņu importētājs. Ķīna sāk atcelt “0” Covid politiku, kas veicina tirgus atveseļošanos un pieprasījuma pieaugumu. Labas ziņas eļļas augu tirgum, kas tuvākajā nākotnē arī varētu sākt ietekmēt rapšu tirgus cenas Eiropā. Rapšu tirgus cenas līdzīgi kā kviešu cenas neiztur kritiku Eiropas lauksaimniecībā par izejvielu un gala produkcijas cenas attiecību, kas šobrīd arī ir negatīva.